beat365在线设备微导纳米点评呈报：颁布PECVDLPCVD两大摆设络续丰厚半导体摆设产物矩阵

　　beat365在线事务：6月29日微导纳米大多号宣布，公司于上海SEMICON展会正式宣布第一代iTronix®系列CVD薄膜浸积摆设，征求PECVD和LPCVD两大产物。公司CVD薄膜浸积摆设已得到客户订单，摆设验证发扬就手beat365在线。

　　推出PECVD、LPCVD雄厚产物矩阵，产物已获客户订单验证发扬就手6月29日SEMICON china正在上海开张，公司正式宣布iTronix®PE系列和LP系列两大产物。公司PECVD摆设可浸积相应差别品种薄膜，行使于逻辑、存储、优秀封装、显示器件以及化合物半导体等界限的芯片筑设。可安设更多响应腔以餍足高产能需求。LPCVD摆设正在逻辑芯片、DRAM芯片、NAND芯片等界限拥有普及行使设备，可餍足SiGe、p-Si、doped a-Si、SiO2、SiN等薄膜浸积工艺的拓荒与行使需求。目前CVD摆设已得到客户订单，摆设验证发扬就手。

　　半导体+光伏摆设双轮驱动，正在手订单充沛功绩延长可期受益于半导体界限客户拓展、新品类驱动，以及光伏界限TOPCon等新型电池技巧扩产，2023年往后公司半导体和光伏新签署单竣工高延长。2023年头至4月24日，公司新增专用摆设订单22.7亿元，个中新增半导体摆设订单2.4亿元，新增光伏摆设订单20.2亿元。6月往后，公司告示与浙江国康新能源、滁州亿晶光电分裂订立4.4亿、3.86亿元（含税）TOPCon整线工艺合同beat365在线。公司TOPCon电池工艺整线技巧再次得到客户认同，市集份额希望不息擢升。

　　半导体摆设：品类扩张+国产化率擢升双驱动，公司半导体营业弹性至公司是国产ALD摆设领军者，竣工了TALD、PEALD工艺全遮盖，已正在逻辑、存储、新型显示、化合物半导体界限得到反复订单。基于客户需求研发CVD摆设，已得到客户订单。暂时薄膜浸积摆设市占率仍处于较低水准，自立可控驱动摆设验证加快，国产化率希望敏捷擢升。跟着公司由ALD向CVD摆设扩张，公司可遮盖的国内市集空间由ALD摆设的47亿扩展至ALD+CVD的300亿市集。国产化率擢升+品类扩张双驱动设备，公司半导体营业弹性大。

　　光伏摆设：不断雄厚产物线，TOPCon整线+xBC+钙钛矿叠层电池接力进展公司不断雄厚光伏产物线，研发ALD、PECVD、PEALD、扩散等多种摆设，饱动AEP®技巧为中央的TOPCon电池工艺整线，可供给TOPCon摆设价格量擢升至产线%设备，已出货XBC、钙钛矿/异质结叠层电池等新一代高效电池技巧的摆设。他日xBC设备、叠层电池希望接力TOPCon进展。

　　结余预测：估计2023-2025年公司竣工营收为14.0、23.5、35.4亿元，归母净利润1.01、2.17、4.09亿元beat365在线，对应PE为233、108、57倍。支持“增持”评级。

　　危害提示：新产物验证进度不足预期的危害、国内市集角逐加剧的危害、表部半导体管造加剧危害。beat365在线设备微导纳米点评呈报：颁布PECVDLPCVD两大摆设络续丰厚半导体摆设产物矩阵